| 金融倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)模式是指一個(gè)以質(zhì)押物資監(jiān)管、價(jià)值評(píng)估、公共倉(cāng)儲(chǔ)、物流配送、拍賣為核心的綜合性金融倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)平臺(tái)。金融倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)基本模式可以歸納為兩種：基于動(dòng)產(chǎn)監(jiān)管的金融倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)模式和基于倉(cāng)單質(zhì)押的金融倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)模式。其中，動(dòng)產(chǎn)監(jiān)管又包括動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管和動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押監(jiān)管兩種。
第一節(jié) 基于動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管的金融倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)模式
一、基于動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的金融服務(wù)模式簡(jiǎn)介
（一）動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管模式定義
基于動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管的金融倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)模式，是指中小企業(yè)將其擁有的動(dòng)產(chǎn)作為擔(dān)保，向資金提供方如銀行出質(zhì)，同時(shí)，將質(zhì)物轉(zhuǎn)交給具有合法保管動(dòng)產(chǎn)資格的倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)進(jìn)行保管，以獲得貸款的信貸業(yè)務(wù)活動(dòng)。糧油、棉花、有色金屬、鋼材、紙漿、玻璃、汽車、橡膠、化肥、原油等，因價(jià)值穩(wěn)定以及市場(chǎng)流通性好，而被納入質(zhì)押的范圍。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押品質(zhì)的選擇，在一定程度上反映出商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的考慮。在金融倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)模式運(yùn)作中，商業(yè)銀行和倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)實(shí)施“總量控制”、“總價(jià)值控制”和“不斷追求部分保證金——贖出部分質(zhì)押物”等操作方式，在確保信貸安全的前提下，增強(qiáng)質(zhì)押商品的流動(dòng)性。
（二）動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管模式SWOT分析
SWOT分析即強(qiáng)弱危機(jī)綜合分析法，是一種企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)分析方法，是市場(chǎng)營(yíng)銷的基礎(chǔ)分析方法之一，通過評(píng)價(jià)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)（Stengths）、劣勢(shì)（Weaknesses）、競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上的機(jī)會(huì)（Opportunities）和威脅（Threats），用以在制定企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略前對(duì)企業(yè)進(jìn)行深入全面的分析以及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的定位�；趧�(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管模式的SWOT分析見表6-1。
（三）動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管模式分類
動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管可以分為靜態(tài)質(zhì)押和滾動(dòng)質(zhì)押。
靜態(tài)質(zhì)押融資是融資企業(yè)將商品質(zhì)押給銀行，并存放與倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)監(jiān)管下的倉(cāng)庫(kù)，倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)代銀行占有和監(jiān)管質(zhì)物，并向銀行出具質(zhì)押專用倉(cāng)單或質(zhì)物清單，銀行據(jù)此向借款人提供融資。在靜態(tài)質(zhì)押中，商品入庫(kù)后一般不得更換，但可隨融資余額減少提取相應(yīng)部分，直至擔(dān)保的融資清償為止。靜態(tài)質(zhì)押融資作為存貨融資的基本模式，已經(jīng)廣泛應(yīng)用于生產(chǎn)、貿(mào)易企業(yè)融資中，為更好地解決客戶商品轉(zhuǎn)移庫(kù)問題，通過倉(cāng)庫(kù)租賃的法律安排，實(shí)現(xiàn)了在第三方倉(cāng)庫(kù)乃至企業(yè)自有倉(cāng)庫(kù)的質(zhì)押監(jiān)管，從而大大拓寬了靜態(tài)質(zhì)押融資的適用性。
滾動(dòng)質(zhì)押融資是在靜態(tài)質(zhì)押融資的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種更為便捷的物流融資方式，其基本機(jī)構(gòu)與靜態(tài)質(zhì)押融資類似，區(qū)別在于滾動(dòng)質(zhì)押融資事先確定質(zhì)押商品的最低要求值，在質(zhì)押期間超過最低要求值的部分可自有存入或提取，同時(shí)允許質(zhì)物按照約定方式置換、流動(dòng)、補(bǔ)新出久。實(shí)踐中滾動(dòng)質(zhì)押融資模式更加契合企業(yè)經(jīng)營(yíng)需要，靈活性更強(qiáng)，從而為企業(yè)經(jīng)營(yíng)提供了更多的便利。融資企業(yè)可以將其變現(xiàn)能力強(qiáng)的原材料、半成品、產(chǎn)成品都列入質(zhì)押商品名單。銀行在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全程監(jiān)管基礎(chǔ)上為其提供一攬子融資方案，即實(shí)現(xiàn)了對(duì)物流和資金流的全程監(jiān)控，及時(shí)了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)，有效防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，又可以提供企業(yè)獲得融資額度。
當(dāng)前，可以廣泛使用的是滾動(dòng)質(zhì)押融資模式，其具體流程如下。
1.融資企業(yè)首先向銀行提出動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款申請(qǐng)，同時(shí)與金融機(jī)構(gòu)、倉(cāng)儲(chǔ)公司共同簽訂第三方委托協(xié)議、
2.融資企業(yè)將動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押給金融機(jī)構(gòu)后，倉(cāng)儲(chǔ)公司根據(jù)委托對(duì)動(dòng)產(chǎn)作專業(yè)化的倉(cāng)儲(chǔ)管理，如進(jìn)行流量控制管理、存量控制管理、貨值控制管理等。
3.依據(jù)合約，銀行向金融倉(cāng)儲(chǔ)公司發(fā)出監(jiān)管指令。
4.金融倉(cāng)儲(chǔ)公司對(duì)倉(cāng)庫(kù)實(shí)施監(jiān)管。
5.倉(cāng)儲(chǔ)公司根據(jù)監(jiān)管情況，定期向金融機(jī)構(gòu)和融資企業(yè)提出反饋報(bào)告。如果質(zhì)押品價(jià)值低于合同約定，則通知融資企業(yè)及時(shí)補(bǔ)貨；如果融資企業(yè)無法還貸，則倉(cāng)儲(chǔ)公司負(fù)責(zé)變現(xiàn)保管物，維護(hù)約定方的利益。
6.銀行根據(jù)金融倉(cāng)儲(chǔ)公司的監(jiān)管信息及時(shí)修正監(jiān)管指令。
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