| 三、保兌倉(cāng)模式SWOT分析
表7-1 保兌倉(cāng)模式SWOT分析
|
S（優(yōu)勢(shì)/優(yōu)點(diǎn)）
倉(cāng)儲(chǔ)公司：通過(guò)保兌倉(cāng)模式為公司提供了新的增值服務(wù)，增加了企業(yè)利潤(rùn)的額增長(zhǎng)點(diǎn)
融資企業(yè)：先票后貸，保證金貸款，獲得貸款更容易，提高了資金的使用效率，使得供應(yīng)鏈的整體效率有所提高，有利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展
|
W（劣勢(shì)/缺點(diǎn)）
倉(cāng)儲(chǔ)公司：需要了解融資企業(yè)的基本情況甚至銷售情況，要求倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)具有完善的信息系統(tǒng)
融資企業(yè)：必須依賴金融機(jī)構(gòu)和第三方倉(cāng)儲(chǔ)公司以及上游供貨商來(lái)獲得融資
金融機(jī)構(gòu)：風(fēng)險(xiǎn)加大，對(duì)融資企業(yè)和其供貨商的信用要求更高，需要得到倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)的支持來(lái)了解其商品的銷售情況
|
|
O（機(jī)會(huì)）
金融機(jī)構(gòu)、倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)、融資企業(yè)、供應(yīng)商長(zhǎng)期合作，四方共贏
|
T（威脅）
質(zhì)押物的變現(xiàn)，供貨商與融資方的勾結(jié)
|
保兌倉(cāng)模式與倉(cāng)單質(zhì)押、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管模式不同，倉(cāng)單質(zhì)押和動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管是先貨后票，而保兌倉(cāng)則是先票后貨。融資企業(yè)只需繳納一定的保證金，即可通過(guò)此方式按照要求獲得一定的融資，從而提高了資金的使用效率。解決了融資企業(yè)全額購(gòu)貨的資金壓力，批量采購(gòu)，降低了成本。由于倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)實(shí)際上是將還沒(méi)有到手的貨物進(jìn)行質(zhì)押，去貸款購(gòu)買需要質(zhì)押的貨物來(lái)質(zhì)押，因此在提高資金使用效率的同時(shí)，也使得整個(gè)供應(yīng)鏈的整體效率有所提高，從而有利于融資企業(yè)的發(fā)展，特別是對(duì)于一些商貿(mào)型和零售型企業(yè)特別地適合，比如家電零售。只是保兌倉(cāng)模式融資企業(yè)必須在借助金融機(jī)構(gòu)和倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)的情況下還需要得到上游供貨商的支持，否則將不能實(shí)現(xiàn)。
倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)在保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)過(guò)程中，增加了倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，由于此模式對(duì)于融資企業(yè)來(lái)說(shuō)比較有利，因此會(huì)增加許多的潛在客戶來(lái)進(jìn)行交易，從而使倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)得到一些無(wú)形資產(chǎn)。只是這一模式需要倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)對(duì)融資企業(yè)的基本情況、商品的銷售情況等有一個(gè)比較深入的了解，從而減少自身和金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，有利于此模式的運(yùn)行。
金融機(jī)構(gòu)在保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)過(guò)程中使其本身增加了獲得利潤(rùn)的途徑，是金融機(jī)構(gòu)的又一利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，但是相對(duì)于倉(cāng)單質(zhì)押和動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管來(lái)說(shuō)增大了金融機(jī)構(gòu)的一部分風(fēng)險(xiǎn)。首先，金融機(jī)構(gòu)在融資企業(yè)繳納一定保證金后向供貨商開具銀行承兌匯票，這本身就是一種風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)對(duì)于融資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)不能很好的監(jiān)控，一旦借款企業(yè)違約將會(huì)給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)一定的損失。因此金融機(jī)構(gòu)在選擇融資企業(yè)的時(shí)候一定要謹(jǐn)慎，盡量選擇一些信譽(yù)好、勢(shì)力大的企業(yè)。其次，有些融資企業(yè)和上游供貨商合謀騙取金融機(jī)構(gòu)的貸款，使金融機(jī)構(gòu)收到一定的損失，為了防止這一現(xiàn)象，銀行在開具票據(jù)的時(shí)候或者簽訂協(xié)議的時(shí)候附加供應(yīng)商回購(gòu)的條款。
盡管保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)模式尤其優(yōu)缺點(diǎn)，但是總體來(lái)說(shuō)，金融機(jī)構(gòu)、倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)、融資企業(yè)和其上游供貨商在此業(yè)務(wù)中都是受益者，從而達(dá)到了四方共贏。
|
