|
三、信用風(fēng)險(xiǎn)控制
倉儲(chǔ)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制也需要各方主體（倉儲(chǔ)業(yè)務(wù)、銀行、中小型企業(yè)）充分合作，發(fā)揮各自的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，在實(shí)現(xiàn)優(yōu)化分工的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的優(yōu)化配置。倉儲(chǔ)金融業(yè)務(wù)中對(duì)中小型企業(yè)的篩選，遵循標(biāo)準(zhǔn)化操作，是不同于傳統(tǒng)信貸模式下企業(yè)篩選方式的創(chuàng)新，對(duì)中小型企業(yè)的引入，實(shí)現(xiàn)科學(xué)化的接入方式和標(biāo)準(zhǔn)化的操作流程。倉儲(chǔ)金融業(yè)務(wù)對(duì)倉儲(chǔ)企業(yè)的引入，要對(duì)倉儲(chǔ)企業(yè)進(jìn)行系統(tǒng)性分析，找出影響企業(yè)優(yōu)劣水平的各相關(guān)因素，在參考有關(guān)資料和專家意見的基礎(chǔ)上歸納整理，得到可以綜合反映倉儲(chǔ)企業(yè)優(yōu)劣水平的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。
（一）科學(xué)全面篩選中小企業(yè)
倉儲(chǔ)金融業(yè)務(wù)中，中小企業(yè)篩選的標(biāo)準(zhǔn)要根據(jù)國家對(duì)于中小型企業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)思想，即“選擇重點(diǎn)，規(guī)范操作，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，翁不推進(jìn)”與“支持發(fā)展與防范風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合；政府扶持與市場(chǎng)操作相結(jié)合；開展擔(dān)保與提高信用相結(jié)合”的三個(gè)原則要求，結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況對(duì)中小型企業(yè)進(jìn)行篩選。倉儲(chǔ)金融業(yè)務(wù)是一項(xiàng)新業(yè)務(wù)，為有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，銀行對(duì)企業(yè)的審查相對(duì)嚴(yán)格，獲得批準(zhǔn)者一般都是各項(xiàng)業(yè)務(wù)素質(zhì)比較優(yōu)良的企業(yè)。比如廣東發(fā)展銀行在審貨時(shí)，一般選取行業(yè)市場(chǎng)占有率位于前三位的企業(yè)，而且產(chǎn)品暢銷、價(jià)格穩(wěn)定、流通性好，同時(shí)也考慮企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、實(shí)力、品牌知名度等，目的是控制好信貸風(fēng)險(xiǎn)。與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的審查不同，倉儲(chǔ)金融業(yè)務(wù)對(duì)所服務(wù)的周末和小型企業(yè)的審核更強(qiáng)調(diào)企業(yè)的成長性，這涉及該企業(yè)的還款來源。此外，經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)、產(chǎn)品及其技術(shù)含量、市場(chǎng)等也是審查的重點(diǎn)。對(duì)中小型企業(yè)的信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系如表8-1所示，評(píng)價(jià)的要素包括企業(yè)基本要素、賠償能力指標(biāo)、現(xiàn)金流量評(píng)價(jià)、盈利能力指標(biāo)、營運(yùn)能力指標(biāo)、創(chuàng)新能力指標(biāo)、企業(yè)成長與發(fā)展能力指標(biāo)、履約情況、行業(yè)成長性與宏觀環(huán)境評(píng)價(jià)。
資料來源；張卓琳{中小型企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)有效運(yùn)型模式研究}中南大學(xué)博士學(xué)位論文
這只是一個(gè)普通的指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，并不是所有的企業(yè)都按照這個(gè)指標(biāo)體系來進(jìn)行評(píng)價(jià)，不同行業(yè)、不同類型的企業(yè)中的每個(gè)指標(biāo)的權(quán)重以及滿意值都是不同的，不如創(chuàng)新能力指標(biāo)，對(duì)于制造業(yè)可能是專職研發(fā)人員比率等，而換成商業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力指標(biāo)可能就是在銷售環(huán)節(jié)的創(chuàng)新而非研發(fā)環(huán)節(jié)等。
（二）系統(tǒng)審慎選擇倉儲(chǔ)企業(yè)
倉儲(chǔ)金融業(yè)務(wù)運(yùn)作中，倉儲(chǔ)企業(yè)的引入有利于銀行控制風(fēng)險(xiǎn)，一方面，由于倉儲(chǔ)企業(yè)在倉儲(chǔ)、運(yùn)輸領(lǐng)域的專業(yè)化技能，使其能夠比銀行更有效地對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行管理，保證銀行擔(dān)保物權(quán)的價(jià)值和安全性；另一方面，倉儲(chǔ)企業(yè)的現(xiàn)場(chǎng)實(shí)時(shí)監(jiān)管，能夠比銀行獲取更多的授信預(yù)警信號(hào)。對(duì)于倉儲(chǔ)企業(yè)的一般管理原則是“分類認(rèn)定、區(qū)別對(duì)待、擇優(yōu)淘劣、動(dòng)態(tài)管理”，基本要求是選擇合作意愿強(qiáng)、經(jīng)營管理能力強(qiáng)、有一定的實(shí)力、資信良好的倉儲(chǔ)企業(yè)。對(duì)倉儲(chǔ)企業(yè)的管理職責(zé)包括準(zhǔn)入調(diào)查、評(píng)級(jí)、審查和認(rèn)定，日常關(guān)系維護(hù)，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和重大事項(xiàng)報(bào)告，監(jiān)管資格等級(jí)動(dòng)態(tài)管理，管理制度建設(shè)和流程設(shè)計(jì)等。
倉儲(chǔ)金融業(yè)務(wù)中，銀行對(duì)倉儲(chǔ)企業(yè)的基本準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)可以考慮以下一些因素。
1，具備獨(dú)立法人資格，有一定的注冊(cè)資本，有固定經(jīng)營場(chǎng)所或合法倉儲(chǔ)場(chǎng)地，具備一定的經(jīng)營規(guī)模，能獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任并具備一定的違約責(zé)任賠償能力，具有倉儲(chǔ)經(jīng)營資格，專門從事倉儲(chǔ)監(jiān)管業(yè)務(wù)，合法經(jīng)營，有一定行業(yè)經(jīng)驗(yàn)以及倉儲(chǔ)經(jīng)營的歷史；
2，具有良好的商業(yè)信譽(yù)，良好的過往服務(wù)信用記錄，與銀行、企業(yè)未發(fā)生過質(zhì)物糾紛或其他道德風(fēng)險(xiǎn)，具有較強(qiáng)的責(zé)任意識(shí)，能積極配合銀行按照監(jiān)管協(xié)議約定的內(nèi)容嚴(yán)格監(jiān)管質(zhì)押貨物，與銀行有順暢的溝通渠道，能保證銀行對(duì)貨物，享有實(shí)際出入庫控制權(quán)和處置權(quán)。
3，有完善的倉儲(chǔ)管理制度，規(guī)范的出入庫管理制度、內(nèi)部控制和業(yè)務(wù)操作流程，有較完善的培訓(xùn)制度，倉儲(chǔ)管理員有豐富的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)所監(jiān)管貨物的規(guī)格、質(zhì)量、等級(jí)有辨別能力。
4，一般不選擇與借款人或出質(zhì)人有股權(quán)、實(shí)際控制、間接控制、共同持股等關(guān)聯(lián)關(guān)系并在日常經(jīng)營過程中有實(shí)質(zhì)性的關(guān)聯(lián)交易和資金往來的倉儲(chǔ)企業(yè)。倉儲(chǔ)公司平時(shí)要做好市場(chǎng)信息的收集和整理工作。要對(duì)市場(chǎng)中各行各業(yè)充分認(rèn)識(shí)及時(shí)掌握各類商品的市場(chǎng)容量、價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)和產(chǎn)品的升級(jí)換代等情況，只有這樣才能對(duì)質(zhì)押商品的選擇和價(jià)值評(píng)估起到實(shí)質(zhì)性的參考作用。
（三）建立企業(yè)數(shù)據(jù)庫，實(shí)時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)
倉儲(chǔ)金融業(yè)務(wù)中，企業(yè)數(shù)據(jù)庫的價(jià)值所在，實(shí)際上也是目標(biāo)企業(yè)關(guān)系管理的價(jià)值所在，通過把分散的關(guān)于目標(biāo)企業(yè)的數(shù)據(jù)集合起來，向金融機(jī)構(gòu)提供關(guān)于中小企業(yè)的總體統(tǒng)一的看法。企業(yè)數(shù)據(jù)庫的建立可把信息集成起來，同時(shí)錄入關(guān)于企業(yè)的其他相關(guān)分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。因此，從最基本的企業(yè)數(shù)據(jù)庫的建立，維護(hù)和完善開始，做好基礎(chǔ)工作，充分挖掘隱藏在數(shù)據(jù)背后的信息，才能在此基礎(chǔ)上正確地識(shí)別不同價(jià)值的企業(yè)，減少風(fēng)險(xiǎn)，從而獲得盈利。
企業(yè)數(shù)據(jù)庫以企業(yè)中心數(shù)據(jù)庫為核心，還包括數(shù)據(jù)集成系統(tǒng)與決策分析系統(tǒng)。因此，企業(yè)數(shù)據(jù)庫的實(shí)施主要體現(xiàn)在企業(yè)業(yè)務(wù)和外部信息處理、企業(yè)數(shù)據(jù)集成系統(tǒng)、數(shù)據(jù)倉庫和決策分析系統(tǒng)四大部分。正如圖8-2所示，建立企業(yè)數(shù)據(jù)庫的目的最終體現(xiàn)在進(jìn)行企業(yè)價(jià)值分析，以便更有效地開展業(yè)務(wù)上。
（四）質(zhì)押物風(fēng)險(xiǎn)控制
第一，對(duì)質(zhì)押物商品的來源把關(guān)。對(duì)質(zhì)押商品一定要考察其來源的合法性，在進(jìn)行貨物驗(yàn)收時(shí)，要求企業(yè)出具貨物所有權(quán)的相關(guān)證明。
第二，對(duì)于質(zhì)押商品，要選擇易于保存、流動(dòng)性高、價(jià)格漲跌幅不大的品種。
第三，完善質(zhì)押商品價(jià)值的科學(xué)計(jì)算方法。既要有定性分型，又要有定量分析。通過調(diào)查統(tǒng)計(jì)、征求專家意見等方式，最終計(jì)算出倉儲(chǔ)產(chǎn)品或商品的價(jià)值。
第四，同樣的商品因種類不同其價(jià)值可能相差懸殊，因此，質(zhì)押商品的類別、型號(hào)和規(guī)格一定要事先征得銀行同意。
第五，銀行在于融資企業(yè)鑒定質(zhì)押貸款合同時(shí)應(yīng)當(dāng)注明，在質(zhì)押貸款期間，因市場(chǎng)波動(dòng)引起質(zhì)押物市場(chǎng)價(jià)格下跌幅度達(dá)到一定比例時(shí)，銀行有權(quán)要求融資企業(yè)追加質(zhì)押物或保證金。否則，銀行可以提貨拍賣、變賣質(zhì)押物以償清債權(quán)。
第六，銀行應(yīng)當(dāng)按照質(zhì)物估值的一定比例確定貸款額度。為了防止融資企業(yè)經(jīng)營的盲目擴(kuò)張，從謹(jǐn)慎性原則出發(fā)，貸款比例一般不超過70%。對(duì)一些處于成長期的中小企業(yè)，在市場(chǎng)條件不成熟的情況下，銀行可根據(jù)實(shí)際情況適當(dāng)貸款比例以對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)。
資料來源：陳瑞華：《信息經(jīng)濟(jì)學(xué)》，天津，南開大學(xué)出版社，2003.
圖8 - 2 企業(yè)數(shù)據(jù)庫的構(gòu)成
（五）加強(qiáng)倉單管理
制定嚴(yán)格的倉單操作規(guī)程，使用固定的倉單格式；使用專人管理倉單，對(duì)提貨、換單和解除質(zhì)押進(jìn)行審核；質(zhì)押倉單簽發(fā)合確認(rèn)程序以以文件形式規(guī)定；在嚴(yán)格遵守發(fā)貨下限的前提下，倉單管理員與銀行確認(rèn)后可以辦理提貨出庫業(yè)務(wù)；對(duì)于不同時(shí)間提取同一倉單下的貨物時(shí)，依據(jù)“專用倉單分提單”釋放，并按照倉單編號(hào)、日期、金額等要素登記明細(xì)臺(tái)賬，并在釋放的倉單下作銷賬記錄，直到銷售完成為止。
規(guī)范空白倉單的領(lǐng)用等級(jí)制度。領(lǐng)取數(shù)量，領(lǐng)取人，領(lǐng)取時(shí)間，批準(zhǔn)人，發(fā)放人，倉單編號(hào)等必須按照規(guī)定登記。制定專人負(fù)責(zé)空白倉單和倉單專用印鑒，妥善保管，防止丟失。在辦理出庫業(yè)務(wù)時(shí)根據(jù)預(yù)留印鑒進(jìn)行驗(yàn)單、驗(yàn)證和驗(yàn)印，必要時(shí)還要與貨主聯(lián)系確認(rèn)提貨人的身份。在倉儲(chǔ)金融業(yè)務(wù)中，應(yīng)根據(jù)需要與銀行聯(lián)系，取得銀行確認(rèn)與許可，為了放完假提單的風(fēng)險(xiǎn)，倉儲(chǔ)物流企業(yè)還以利用帶密碼的提單，在提貨時(shí)進(jìn)行密碼確認(rèn)。
首先，為了更好的實(shí)現(xiàn)倉單的流通，提高交易效率，降低交易成本，在倉單管理辦法中應(yīng)規(guī)定倉單的統(tǒng)一格式，推行標(biāo)準(zhǔn)倉單。在形式上，倉單應(yīng)當(dāng)有統(tǒng)一的格式，有固定的印刷單位；內(nèi)容上，除《合同法》第三百八十六條規(guī)定的事項(xiàng)外，還應(yīng)設(shè)定出質(zhì)人的公章，質(zhì)權(quán)人公章，并要注明此倉單為質(zhì)押合同的權(quán)利憑證。其次，倉儲(chǔ)公司應(yīng)該對(duì)倉單進(jìn)行科學(xué)嚴(yán)格的管理，避免虛假倉單帶來的損失。倉儲(chǔ)公司應(yīng)當(dāng)極力完善自身的信息化建設(shè)，運(yùn)用ERP等系統(tǒng)將倉單管理納入信息化軌道。信息化建設(shè)一方面可以降低工作人員手工操作的失誤，提高工作效率，另一方面也減少了不法分子通過偽造倉單等形式騙取貨物的可能。信息化建設(shè)還有利于倉儲(chǔ)公司、融資企業(yè)和銀行三方主體的溝通與信息共享，使銀行和存貨人可以遠(yuǎn)程查詢質(zhì)押貨物的數(shù)量和存儲(chǔ)狀態(tài)，即降低了倉儲(chǔ)公司和銀行的風(fēng)險(xiǎn)，又方便了銀行對(duì)質(zhì)物的監(jiān)管。
（六）保險(xiǎn)公司的參與
通俗地說就是為質(zhì)押物的價(jià)格下降購買保險(xiǎn)，當(dāng)質(zhì)押物的價(jià)格下降到一定程度的時(shí)候，有保險(xiǎn)公司為其承擔(dān)一部分損失，當(dāng)然不是全部損失，也不是價(jià)格下降就為其承擔(dān)，而是價(jià)格下降到某個(gè)價(jià)位，承擔(dān)一部分損失，再降到某個(gè)價(jià)位，再承擔(dān)一部分損失，保險(xiǎn)公司根據(jù)不同的商品規(guī)定不同保費(fèi)率。
另外，由于易燃易爆、易損壞、易流失、已變質(zhì)等原因，很多品種需要上財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。
1、需要保險(xiǎn)的品種有煤炭及制品、木材及制品、石油及制品、紙漿及紙制品、橡膠、輪胎、棉麻、糧食等。
2、保險(xiǎn)的價(jià)值必須覆蓋質(zhì)物最低控貨值。
3、保險(xiǎn)的期限；原則上不得低于授信期限屆滿后三個(gè)月，并在償還請(qǐng)授信寫一下的債務(wù)前連續(xù)辦理保險(xiǎn)。
4、保險(xiǎn)的種類；倉儲(chǔ)環(huán)節(jié)——基本險(xiǎn)、綜合險(xiǎn)。
5、其他環(huán)節(jié)的保險(xiǎn)，如質(zhì)物需要運(yùn)輸?shù)�，在運(yùn)輸中要求上國內(nèi)陸運(yùn)綜合險(xiǎn)并要求上盜搶，雨淋等附加險(xiǎn)種。
6、第一受益人：已上保險(xiǎn)的需將保險(xiǎn)的第一受益人改為銀行。
保險(xiǎn)需滿足以上條件，否則很難索賠，例如，洪水將質(zhì)物沖走，由于出質(zhì)人上的是基本險(xiǎn)，保險(xiǎn)不涵蓋水災(zāi)，所以對(duì)于洪水沖走的質(zhì)物，保險(xiǎn)公司不予以賠償。
（七）金融衍生品套期保值法
在現(xiàn)實(shí)中很多的企業(yè)都用這種方法套期保值，當(dāng)前在倉儲(chǔ)金融業(yè)還沒有廣泛利用。主要有遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)等，在簽訂協(xié)議的時(shí)候就要求融資企業(yè)為質(zhì)押給金融機(jī)構(gòu)的質(zhì)押物進(jìn)行一些金融衍品的交易，當(dāng)然是買其價(jià)格下降，如果質(zhì)押物的價(jià)格確實(shí)下降，由于金融衍生品的杠桿效益，便可以用很少的資金得到很大的利潤，從而彌補(bǔ)質(zhì)押品降價(jià)的損失。即使質(zhì)押物的價(jià)格上升，雖然損失了一部分資金（因購買價(jià)格下降而損失的資金），但是對(duì)于其庫存或者說質(zhì)押物的價(jià)格的上漲來說，損失的資金是遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于價(jià)格上漲所帶來的利潤的。
|
