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交易、信用與金融擔(dān)保 |
發(fā)表時間：2014年01月08日 點(diǎn)擊數(shù)：2634 次
作者：佚名 文章來源： |
一、交易與金融擔(dān)保
金融擔(dān)保一詞實(shí)質(zhì)上體現(xiàn)了一種關(guān)系，這種關(guān)系就是金融之債與擔(dān)保制度的“婚姻”關(guān)系。債權(quán)與物權(quán)的聯(lián)姻是交易形式演變的產(chǎn)物。但并非任何形式的交易所產(chǎn)生的任何債權(quán)都需要擔(dān)保制度的護(hù)衛(wèi)。那什么是交易？什么樣的交易才產(chǎn)生擔(dān)保物權(quán)的需要？
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對于交易早在古希臘就已有論述，“亞里士多德在他的政治學(xué)一書中把交易看作三種致富技術(shù)之一并把交易分為三種：商業(yè)交易；貸款取利，即金融交易或貨幣交易；雇傭制度或勞動力交易” 。亞里士多德以列舉的方法對交易做了個外延式的說明。另外，亞里士多德敏銳的發(fā)現(xiàn)了交易對財(cái)富增長的意義。后來，康芒斯在其制度經(jīng)濟(jì)學(xué)一書中從與生產(chǎn)概念相對應(yīng)的角度提出了交易的概念。在他看來：交易是包含了沖突、依存和秩序的活動，是法律、經(jīng)濟(jì)學(xué)和倫理學(xué)相互關(guān)系的單位；交易與生產(chǎn)表征人與自然的關(guān)系不同，它表征人與人的關(guān)系�？得⑺拐J(rèn)為：“交易，按照這樣的解釋，不是實(shí)際‘交貨’那種意義的的物品的交換，它們是個人與個人之間對物質(zhì)的東西的未來所有權(quán)的讓與和取得，一切決定于社會集體的業(yè)務(wù)規(guī)則” �？梢�，在康芒斯那里交易包含三個方面的內(nèi)容：第一，交易不是表征人與自然的關(guān)系，而是表征人與人之間的秩序內(nèi)的沖突和依存關(guān)系；第二，交易在現(xiàn)象上是物品的交換；第三，交易在本質(zhì)上是未來所有權(quán)的讓與和取得。在此意義上，我國學(xué)者易憲容把交易定義為：“交易就是以物品或勞務(wù)為載體的關(guān)于未來收益流權(quán)利的自愿轉(zhuǎn)讓” 。筆者認(rèn)為這樣的定義顯然忽略了交易對財(cái)富增長的意義。事實(shí)上，只有當(dāng)交易能給交易雙方帶來預(yù)期收益增長時才會發(fā)生。
交易在英語中通常用Transaction， Transactions是由因trans-across和action合成的。trans-across是橫穿的意思，暗含有平等的意思；action是行動的意思，暗含有自愿的意思。
綜合而言，交易是一種有著豐富內(nèi)涵的活動：第一，交易在性質(zhì)是一種基于自愿的活動；第二，交易活動的結(jié)果是一種平等的關(guān)系；第三，交易活動所產(chǎn)生的平等關(guān)系在表象上表現(xiàn)為物品的交換；第四，交易活動所產(chǎn)生的平等關(guān)系在本質(zhì)上表現(xiàn)為未來所有權(quán)的讓與和取得；第五，交易的目的在于增加收益或需要的滿足（這里的“收益”不僅指物質(zhì)還指精神的；“增加”也不僅指量上的更包含質(zhì)的）。因此我認(rèn)為交易是以增加收益為目的的，以物品或勞務(wù)為載體的關(guān)于未來所有權(quán)的平等自愿轉(zhuǎn)讓。本文所指的交易就是這個意義上的交易。
�。ǘ┙灰着c金融擔(dān)保
交易是基于現(xiàn)在而對未來的規(guī)劃和預(yù)期，這種規(guī)劃和預(yù)期在現(xiàn)時表現(xiàn)為債權(quán)。面向未來的債權(quán)轉(zhuǎn)化為目的意義上的所有和支配，依賴于債務(wù)人履行債務(wù)的行為。如果債務(wù)人不履行債務(wù)，那么交易的預(yù)期就無法實(shí)現(xiàn)，交易所生的債權(quán)就無法轉(zhuǎn)化為目的意義上的所有和收益。法律為了保障債務(wù)人履行債務(wù)以實(shí)現(xiàn)交易對個人和社會的預(yù)期，在規(guī)定債務(wù)人以自身的全部財(cái)產(chǎn)作為責(zé)任財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債務(wù)的履行的同時特設(shè)各種擔(dān)保制度以滿足債權(quán)人的特殊需要。因此，擔(dān)保制度是國家為保障債務(wù)履行促進(jìn)交易而設(shè)的制度，可以說，沒有交易就不會有擔(dān)保制度。然而也并非任何一種交易都呼喚擔(dān)保制度，并非自交易產(chǎn)生時便要求擔(dān)保制度。
縱觀交易的歷史和形式，擔(dān)保制度是應(yīng)一種特定的交易而生的。在簡單的分工時代，交易表現(xiàn)為物物互相交易，屬于所有權(quán)交換所有權(quán)。在這樣的交易形式中，雙方的債權(quán)轉(zhuǎn)換為所有權(quán)基本上是在交易進(jìn)行的同時實(shí)現(xiàn)的，雙方失去不履行義務(wù)的機(jī)會，免去了未來所有權(quán)實(shí)現(xiàn)的擔(dān)憂，因此，此時擔(dān)保制度沒有產(chǎn)生的必要。當(dāng)分工擴(kuò)大，交易發(fā)展到表現(xiàn)為一方將現(xiàn)有物與他方將來可取得之物的交換時，情況就不同了。在這樣的交易形式中，交易雙方的債權(quán)轉(zhuǎn)換為所有權(quán)不是同時進(jìn)行的，而是存在時間上的先后，這樣，后實(shí)現(xiàn)的一方基于先實(shí)現(xiàn)一方不履行義務(wù)的可能而導(dǎo)致債權(quán)的落空，就必然會要求對方提供債務(wù)以外的擔(dān)保除非雙方已經(jīng)非常信任。擔(dān)保制度就是應(yīng)這種交易而生的，就是為保障這樣的交易的開展而設(shè)計(jì)的。從國家的角度看也有設(shè)計(jì)擔(dān)保制度的必要。因?yàn)檫@種一方將現(xiàn)有物與他方將來可取得之物相交換的交易形式使得利用將來可取得之物成為可能，突破了資源優(yōu)化配置的一些障礙，能促進(jìn)閑散資源的有效利用，因而能加速經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
通過以上的分析，我們可以得出如下結(jié)論：交易的發(fā)展催生了擔(dān)保制度，擔(dān)保制度又反過來以其特有的功能保障著交易的開展。
金融是商品貨幣經(jīng)濟(jì)條件下各種金融機(jī)構(gòu)以貨幣為對象，以信用為形式所進(jìn)行的貨幣收支、資金融通活動的總稱。從該定義可以看出，金融不過是債的貨幣表達(dá)，不過是信用在貨幣領(lǐng)域的展示。質(zhì)而言之，金融是以貨幣為內(nèi)容的交易，是一種高級形式的交易。金融作為一種交易形式具有以下特點(diǎn)：第一，一方以對方償還為條件，向?qū)Ψ较刃幸妻D(zhuǎn)商品（包括貨幣）的所有權(quán)，或者部分權(quán)能；第二，一方對商品所有權(quán)或其權(quán)能的先行移轉(zhuǎn)與另一方的相對償還之間，存在一定的時間差；第三，先行交付的一方需要承擔(dān)一定的信用風(fēng)險(xiǎn)，金融交易的發(fā)生是基于給予對方信任。顯然，金融是一種典型的所有權(quán)與債權(quán)的交易，并且較之普通的交易金融的信用風(fēng)險(xiǎn)大很多。因此，在這樣的交易中，金融機(jī)構(gòu)作為債權(quán)人為了減少或規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)一般會要求債務(wù)人提供擔(dān)保。由此，便產(chǎn)生了一種金融擔(dān)保。另外，金融機(jī)構(gòu)也可以其自身的資產(chǎn)和信譽(yù)為他人的債務(wù)提供擔(dān)保，由于金融機(jī)構(gòu)作為經(jīng)營貨幣的信用機(jī)構(gòu)具有較之一般商業(yè)機(jī)構(gòu)更好的信用，因此這種擔(dān)保比傳統(tǒng)的擔(dān)保方式對債權(quán)人具有更高的可靠性和安全性，在交易中廣受歡迎。由此，便產(chǎn)生了另外一種金融擔(dān)保。有學(xué)者把前一種金融擔(dān)保稱為債權(quán)擔(dān)保，把后一種稱為債務(wù)擔(dān)保 。
金融擔(dān)保是指國內(nèi)外金融和經(jīng)貿(mào)活動中，金融機(jī)構(gòu)和有關(guān)當(dāng)事人之間發(fā)生的以保障債權(quán)實(shí)現(xiàn)和債務(wù)清償為目的的行為，包括債權(quán)擔(dān)保和債務(wù)擔(dān)保。債務(wù)擔(dān)保是金融機(jī)構(gòu)自身開展的擔(dān)保業(yè)務(wù)，其方式應(yīng)歸屬于人的擔(dān)保，即金融機(jī)構(gòu)以其自身的資產(chǎn)和信譽(yù)為他人的債務(wù)提供的擔(dān)保。這種人的擔(dān)保包括兩種形式：一種是通常所說的保證，它對于主債權(quán)人與債務(wù)人之間訂立的合同具有從屬性和補(bǔ)充性；另一種雖然也是一種合同關(guān)系，但它與保證合同的區(qū)別在于它具有非從屬性，具體有保函、備用信用證、意愿書等。前一種，即保證主要發(fā)生或應(yīng)用于國內(nèi)金融活動中，后一種主要應(yīng)用于國際金融和貿(mào)易活動中。債權(quán)擔(dān)保按照擔(dān)保人提供的內(nèi)容可分為人的擔(dān)保和物的擔(dān)保。人的擔(dān)保是擔(dān)保人以其自身的資產(chǎn)和信譽(yù)為他人或自己的債務(wù)提供的擔(dān)保。物的擔(dān)保是以擔(dān)保人的特定財(cái)產(chǎn)的優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利擔(dān)保債務(wù)履行的擔(dān)保，包括抵押擔(dān)保、質(zhì)押擔(dān)保、留置權(quán)擔(dān)保。
這些擔(dān)保方式各有優(yōu)缺點(diǎn)，人的擔(dān)保的優(yōu)點(diǎn)在于設(shè)定成本低及實(shí)現(xiàn)方便，缺點(diǎn)是債權(quán)人沒有優(yōu)先權(quán)及債權(quán)的實(shí)現(xiàn)仍然依賴于保證人的責(zé)任財(cái)產(chǎn)和信用；物的擔(dān)保雖然以特定化和優(yōu)先權(quán)克服了債權(quán)的平等性，但其不僅限制物的利用而且設(shè)定成本較高。這時擔(dān)保方式的選取就取決于交易的內(nèi)容和形式，取決于信用風(fēng)險(xiǎn)與設(shè)置成本的比較。一般，國際貿(mào)易因物的擔(dān)保的優(yōu)越性受到國界的限制而選擇人的擔(dān)保；國內(nèi)的交易因物的擔(dān)保的優(yōu)越性而選擇物的擔(dān)保；信用風(fēng)險(xiǎn)較低而設(shè)置成本較高的交易會選擇人的擔(dān)保，反之則會選擇物的擔(dān)保。
隨著分工的擴(kuò)大，交易超越熟人范圍而越來越陌生人化。陌生主體之間信息的不對稱強(qiáng)化了交易主體對交易實(shí)現(xiàn)的擔(dān)憂，因而交易更加需要擔(dān)保的保障才能正常開展。在這種情況下，交易主體的擔(dān)保已經(jīng)不能消除對方對交易實(shí)現(xiàn)的擔(dān)憂。此時，專門的擔(dān)保機(jī)構(gòu)就應(yīng)運(yùn)而生。同時這些專門的擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了分散風(fēng)險(xiǎn)又將它們所承擔(dān)的擔(dān)保作成商品投入市場進(jìn)行交易。于是，一種新的交易產(chǎn)品產(chǎn)生了，一種新的交易形式產(chǎn)生了。
通過以上的分析，我們可以得出如下結(jié)論：交易的發(fā)展催生了擔(dān)保制度，金融作為一種以貨幣為內(nèi)容的高級形式交易催生某些獨(dú)特的金融擔(dān)保制度，擔(dān)保制度特別是金融擔(dān)保制度又反過來以其特有的功能在保障交易正常開展的同時又進(jìn)一步豐富了交易的形式、擴(kuò)大了交易的內(nèi)容，從而促進(jìn)交易的發(fā)展。
二、信用與金融擔(dān)保
信用與交易存在著千絲萬縷的聯(lián)系，若從經(jīng)濟(jì)學(xué)和法學(xué)的角度考察信用與交易的關(guān)系，那么可以說信用產(chǎn)生于交易之中，沒有交易就沒有信用。因?yàn)樾庞靡馕吨欢ǔ潭鹊男湃�，而信任顯然是隱含于某種關(guān)系中的，產(chǎn)生含攝信任的經(jīng)濟(jì)學(xué)和法學(xué)上的關(guān)系的主要條件便是交易。
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信用是一個內(nèi)涵極為豐富的概念，可以從多個角度予以解讀，比如經(jīng)濟(jì)學(xué)、倫理學(xué)、社會學(xué)、法學(xué)等等�！掇o�！芬矊π庞米鞒隽艘粋�多義的解釋，并認(rèn)為“信用”一詞包含以下幾個方面的含義：其一為“信任使用”，其二為“遵守諾言，實(shí)踐成約，從而取得別人對他的信任”，其三為“以償還為條件的價值運(yùn)動的特殊形式，多產(chǎn)生于貨幣借貸和商品交易的賒銷和預(yù)付之中，其主要形式包括國家信用、銀行信用、商業(yè)信用和消費(fèi)信用”。然而據(jù)有些學(xué)者的研究不同意義下的信用產(chǎn)生于不同的時期。倫理學(xué)意義下的信用即“遵守諾言，實(shí)踐成約，從而取得別人對他的信任”，產(chǎn)生最早，產(chǎn)生于人類早期的群體活動中。在人類早期，人類為了共同的生存，原始部落內(nèi)的人們就需要有簡單的分工與合作，否則無法對抗兇猛的野獸，更無法捕捉到作為生活資料的野獸。在分工與合作的過程中，每個人都需要對別人的行為有合理的預(yù)期，只有群體內(nèi)的人們互相信任，人們才能共同完成一件事情。顯然，無論是從字面含義上看還是從起源的角度看，倫理學(xué)意義下的信用的對象是對方的行為。這一意義下的“信用”與其說是信用還不如是信用的萌芽—信任。
經(jīng)濟(jì)學(xué)下的信用即“以償還為條件的價值運(yùn)動的特殊形式”則不同。它起源于物物交換，不僅包含了對對方行為的信任而且包含了對對方提供的物的信任。當(dāng)然，這還不是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的信用�，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的信用是待交易發(fā)展至所有權(quán)與債權(quán)的交易時才產(chǎn)生的。對于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的信用，馬克思曾通過引用圖克的一段話來予以說明：“信用，在它的最簡單的表現(xiàn)上，是一種適當(dāng)?shù)幕虿贿m當(dāng)?shù)男湃�，它使一個人把一定的資本額，以貨幣形式或以估計(jì)為一定貨幣價值的商品形式，委托給另一個人，這個資本額到期后一定要償還。如果資本是用商品貸放的，……那么，要償付的總額就會包含一個賠償金額，作為對資本的使用和對償還以前所冒的危險(xiǎn)的報(bào)酬。這種信用通常立有文據(jù)，記載著確定的支付日期” 。從這一描述中，我們可以看出現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的信用有以下特征：第一，信用是貸出方對借出方的信任；第二，信用是以償還為條件的；第三信用以報(bào)酬為目的即以財(cái)富增加為目的；第四，信用具有時滯性。很顯然，經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的信用仍然沒有脫離倫理學(xué)意義上的信用的含義，只不過是在倫理學(xué)意義上的信用的含義上添加了交易的含義及時滯性的特點(diǎn)而已。因此，筆者認(rèn)為：信用是交易的一方信任對方會在未來的某一階段還款付息，包含了對對方兩個方面的信任：其一是對對方按約定行為的信任；其二是對對方行為所支配的物的信任。馬克思也是在此意義上將信用定義為“以償還為條件的價值運(yùn)動的特殊形式”。
對于信用的法學(xué)內(nèi)涵，我國學(xué)者多從人格權(quán)的角度說明和定義，比如：“有學(xué)者認(rèn)為信用是指自然人、法人和其他組織就其經(jīng)濟(jì)能力和履約意愿所獲得的社會評價與信賴”。 筆者認(rèn)為對信用作出如此的法學(xué)解讀純屬畫蛇添足，因?yàn)樾庞玫倪@一法學(xué)含義完全能為名譽(yù)權(quán)所含括。筆者認(rèn)為完全沒有必要對經(jīng)濟(jì)學(xué)上的信用作出法學(xué)意義上的權(quán)利式的注解，理由有二，第一，信用是一種虛擬的物，只能是權(quán)利的客體而不能成為權(quán)利本身，就如同某張桌子只能是某人所有權(quán)的客體而不能成為所有權(quán)本身一樣；第二，名譽(yù)權(quán)已經(jīng)含括了所謂的“信用權(quán)”的含義。對信用進(jìn)行法律意義上的權(quán)利式的注解并非法律的任務(wù)，它們的任務(wù)應(yīng)當(dāng)是在制度上為信用的開展掃除一切牛鬼蛇神，在制度上從倫理學(xué)的角度保障經(jīng)濟(jì)學(xué)上的信用的正常開展。
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馬克思認(rèn)為，信用從奴隸社會開始就以古老的生息資本的形式——高利貸資本存在，但信用真正大范圍地發(fā)展和發(fā)揮作用是到了資本主義社會。在資本主義制度條件下，高利貸資本讓位于借貸資本，借貸資本發(fā)展為虛擬資本，進(jìn)而在商業(yè)信用及商品貨幣關(guān)系的基礎(chǔ)上建立起資本主義信用制度。馬克思認(rèn)為信用在以下三個方面極大的促進(jìn)了資本主義的發(fā)展：其一是節(jié)約了流通費(fèi)用和流通時間；其二，擴(kuò)大了生產(chǎn)規(guī)模；其三，促進(jìn)平均利潤的形成 。
金融作為一種典型的所有權(quán)權(quán)與債權(quán)的交易形式，是信用在貨幣領(lǐng)域的展示，是如今社會最主要的信用交易形式。信用是金融的基礎(chǔ)，金融最能體現(xiàn)信用的原則與特性�？梢哉f信用的特點(diǎn)就是金融的特點(diǎn)，信用對經(jīng)濟(jì)的作用就是金融對經(jīng)濟(jì)的作用。信用與金融擔(dān)保的作用也就是金融與金融擔(dān)保的作用。
信用交易的最大功能是降低交易成本，而降低交易成本的關(guān)鍵是降低信用成本。銀行信貸是信用交易的核心，信貸中各種交易的成本與風(fēng)險(xiǎn)對交易雙方合約的選擇具有決定性影響。信貸關(guān)系中借款人與貸款人是否選擇擔(dān)保制度及選擇何種擔(dān)保制度來保障信用是由創(chuàng)設(shè)信用的成本和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避兩個因素所決定的。
金融擔(dān)保是基于信用的時滯性特點(diǎn)而產(chǎn)生，如果金融交易的雙方的權(quán)利實(shí)現(xiàn)是同時的，那么金融擔(dān)保就沒有產(chǎn)生的必要。金融擔(dān)保作為一種保障金融開展的制度，一方面它通過在原金融交易的基礎(chǔ)上添加進(jìn)另一個保障性的交易而緩解了信用的時滯性帶給金融機(jī)構(gòu)的擔(dān)憂，補(bǔ)充和強(qiáng)化了金融交易的信用，從而促進(jìn)了金融的開展；另一方面金融擔(dān)保是一個純粹的保障性交易，不但沒有給原金融交易雙方帶來利益的增加而且加重了原金融交易的交易成本，又在一定程度上阻礙著的金融交易開展。金融擔(dān)保如同任何一種保護(hù)制度一樣是一把雙刃劍，保障規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時也增加了信用成本。因此，我們在設(shè)計(jì)金融擔(dān)保制度的時候，應(yīng)當(dāng)盡可能地減少其阻礙金融交易開展的毒素，盡可能地發(fā)揚(yáng)其促進(jìn)金融交易開展的營養(yǎng)。金融擔(dān)保制度的設(shè)計(jì)要想實(shí)現(xiàn)這樣的效果就應(yīng)當(dāng)盡可能地減少設(shè)置金融擔(dān)保的成本。
不同的擔(dān)保制度具有不同的信用功能，也具有不同的成本。按照擔(dān)保人提供的債的擔(dān)保是擔(dān)保人的信用以及一般財(cái)產(chǎn)還是特定財(cái)產(chǎn)，金融擔(dān)�？梢苑譃槲锏膿�(dān)保和人的擔(dān)保。以金融債權(quán)債務(wù)關(guān)系以外的第三人的信用和一般財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債務(wù)的，是人的擔(dān)保；以債務(wù)人或第三人的特定財(cái)產(chǎn)的優(yōu)先受償權(quán)利擔(dān)保債務(wù)的，是物的擔(dān)保。在金融擔(dān)保的范圍內(nèi)，由于金融業(yè)務(wù)特點(diǎn)的原因，物的擔(dān)保與人的擔(dān)保具有某些不同于普通的物的擔(dān)保與人的擔(dān)保的特點(diǎn)。比如，在人的擔(dān)保內(nèi)就有一種像保函、信用證之類具有獨(dú)立性的擔(dān)保。物的擔(dān)保提供的信用的確定性和可靠性比較好，但因要完成登記、價值評估等一系列手續(xù)設(shè)置成本較高。人的擔(dān)保只需簽定一個保證合同即可完成信用的補(bǔ)充和強(qiáng)化因而設(shè)置成本較低，但由于保證人的信用對債權(quán)人仍是一個迷，對保證人信用的了解加重了保證的成本，并且保證并未將信用特定化因而其信用的安全性和確定性較低。因此，一般情況下，金融機(jī)構(gòu)都會選擇物的擔(dān)保。然而，高價值的物畢竟比較少，也并非每一個企業(yè)都能提供高價值的物，這就嚴(yán)重限制了金融交易的開展，限制了資本的流動，進(jìn)而限制了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。如能有一個信用可靠的機(jī)構(gòu)為借款人補(bǔ)充和強(qiáng)化信用，就不同了，一方面金融機(jī)構(gòu)無須了解保證人的信用，另一方面借款人也免除了提供高價值的物的煩惱。在這樣的情況下，金融機(jī)構(gòu)就會選擇成本較低的保證。
正如前文所言：信貸關(guān)系中借款人與貸款人是否選擇擔(dān)保制度及選擇何種擔(dān)保制度來保障信用是由創(chuàng)設(shè)信用的成本和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避兩個因素所決定的。在幾種借貸合同類型中，信用借貸的借款人所付出的信用成本最低，這種形式不要求借款人提供任何擔(dān)保，可以自身的信用就獲得銀行的貸款，保證首先是一種成本較低的形式，通過增加一份協(xié)議即可完成，但保證人比較難找，而且保證人可能要求債務(wù)人要為此付出相應(yīng)的代價，這樣費(fèi)用就增加了，而且保證人的信用如果很難確定，銀行可能會拒絕提供貸款，另一種形式就是物的擔(dān)保，由于物的信用是比較確定的，因此銀行比較重視和相信這種信用，但是物作為擔(dān)保物之前必須經(jīng)過專業(yè)機(jī)構(gòu)的價值評估并且辦理一系列的手續(xù)，所以成本就比較高了�？偟膩碚f，物的擔(dān)保優(yōu)于人的擔(dān)保，但信用成本較高，所以一種特殊組織的擔(dān)保應(yīng)運(yùn)而生，擔(dān)保公司的信用是經(jīng)過特別程序?qū)彶椴@得承認(rèn)的，所以擔(dān)保公司為借貸人擔(dān)保時，銀行便會放貸，因?yàn)殂y行可以確信擔(dān)保公司有能力使它的借貸款項(xiàng)及利息全部回收，不過，擔(dān)保公司也會要求被擔(dān)保人向它支付一筆費(fèi)用，所以，借貸人實(shí)際上仍然要負(fù)擔(dān)較高的交易成本，擔(dān)保公司的擔(dān)保和物的擔(dān)保構(gòu)成了借貸人向銀行提供信用的主要方式。由于人們在交易時不可能只考慮交易風(fēng)險(xiǎn)而不考慮交易成本，而設(shè)定擔(dān)保物權(quán)便將產(chǎn)生較高的成本，所以，交易人往往會在他認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)較小的時候，排除成本較高的擔(dān)保物權(quán)，而采用簽訂借貸契約或保證以降低交易的成本。
金融擔(dān)保作為保障金融交易的制度，其功能旨在補(bǔ)充和強(qiáng)化借款人的信用，從而促進(jìn)信貸的開展。保證、擔(dān)保物權(quán)就是借款人因?yàn)樾庞貌蛔愣冻龅奶貏e費(fèi)用。
三、結(jié)語
金融擔(dān)保制度是一種隱含交易和信用的制度。就交易而言，金融擔(dān)保制度是應(yīng)金融交易安全性的需要而生的，是金融交易的保護(hù)神，如果把金融交易比作軟弱的唐僧，那么金融擔(dān)保制度就是強(qiáng)勢的孫悟空。就信用而言，金融擔(dān)保制度本身就是一種信用制度，它為金融交易提供了物的信用和人的信用，它的目的旨在強(qiáng)化和補(bǔ)充金融交易的信用，然而，金融擔(dān)保制度的兩種信用存在設(shè)置成本和信用程度上的不同，這就為金融交易的主體提供了選擇擔(dān)保形式的依據(jù)。 |
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